Група терористів чисельністю 195 осіб, очолювана Шамілем Басаєвим, захопила в заручники понад 1600 жителів Будьоннівська, яких зігнали в місцеву лікарню. Тих, хто відмовлявся йти, розстрілювали. Місцеві міліціонери спробували чинити опір терористам, але майже всі були вбиті.Терористи висунули вимоги російській владі: зупинити військові дії в Чечні і вступити в переговори з режимом Джохара Дудаєва.В результаті штурму 17 червня звільнений 61 заручник. Після переговорів 19 червня терористи звільнили залишилися заручників, російські власті погодилися на припинення бойових дій у Чечні і виведення військ, а терористам дозволили повернутися до Чечні.В результаті теракту загинули 129 осіб, 415 поранені