Жил-был Папа Карло, и пошел он как-то раз в гости к своему другу, на жизнь пожаловался, а тот дал ему кусок полена и предложил сделать из него куклу да продать. Папа Карло так и сделал. И тут вдруг кукла ожила. Он научил её говорить, ходить и отправил на следующий день в школу(назвал Буратино). но Буратино решил не идти в школу и пошел в цирк там его приметил Карабас-Барабас, хотел зажарить, но узнав, что в каморке у Папы Карло есть потайная дверь, отпустил Буратино и дал ему денег. Тот по пути домой встретил лису с котом(типо слепым), похвастался деньгами, они предложили ему пойти в страну Дураков посадить деньги, чтобы вырасло из них дерево. Он согласился, но не успел дойти до неё, как на него напали 2 приведения(лиса и кот) и повесили его на дереве(за ногу) до утра. Утром Мальвина проснулась, увидела труп на дереве и попросила свою собаку прислать врача(жаба, кузнечик, сова). Один сказал, что "он скорее мертв, чем жив", другой, что он "скорее жив, чем мертв" и предложили дать ему "касторку" или "ква-асторку" и от этого слова Буратино вдруг ожил. Мальвина решила его учить, но, поняв, что это невозможно, посадила его в чулан, откуда он сбежал ночью с лисой и котом в страну Дураков. Там он посадил монеты, после чего лиса и кот подговорили полицейского сбросить Буратино в реку, что он и сделал. В речке Буратино познакомился с черепахой, которая подарила ему Золотой ключик. По дороге домой он встречает Пьеро, находят Мальвину(выхватывают из рук Карабаса-Барабаса) и все вместе приходят домой в каморку к папе Карло, открывают потайную дверь. Так оказадся красивый дворец-театр, в котором после все эти куклы и выступали. Все.