История про мальчика, который с детства очень красиво и звонко смеялся. Вырос он в бедной семье и жил без родителей, они умерли. Он остался с родственницей матери и 2-мя ее сыновьями. Однажды его смех услышал богатый волшебник и предложил ему сделку: он делает Тима богатым, а то отдает ему его смех. Тим стал богатым, но изменился: на его лице никогда даже не появлялась улыбка, не то что смех. С дества он дружил с одной девочкой, она его полюбила и добилась при помощи хитрости, что смех к Тиму вернулся. В дестве смотрел этот фильм всего два раза, его очень редко показывали.