При всей стремительности промышленный взлет первых лет 20 века проходил в Италии нелегко. В стране по-прежнему не хватало капиталов, и многие предприятия строились на иностранные средства-англиийские, французские, немецкие и др. Экономическое отставание Италии, находившейся в окружении более сильных и развитых государств, представлялось ее правящей верхушке опасным, и итальянское правительство щедро субсидировало строительство, а подчас и эксплуатацию новых предприятий. В начале 20 века также большие, хорошо оборудованные металлургические предприятия возникли и в других районах Италии. Итальянская казна имела и «собственное» хозяйство. Государственной монополией являлась обработка табака, которой занимались разбросанные по всей стране государственные табачные мануфактуры. Государственной монополией была и добыча соли и некоторые другие отрасли производства. В стране возник грандиозный «пул»,в который входили итальянская металлургия, судостроение, производство оружия. Однако к началу первой мировой войны Италия была еще далека от того, чтобы догнать передовые капиталистические страны. К 1914 году Италия начала превращаться из аграрной страны в аграрно-индустриальную. Отсталый юг был превращен буржуазией в аграрный придаток северных провинций и своего рода внутреннюю колонию. Существовала система финансовых мероприятий, посредством которых средства «выкачивались» из юга и обращались на развитие промышленности северной Италии.
1901-1914 называют «Джолиттская эра». Развивалось образование и здравоохранение. Принято социальное законодательство. Правительство Джоллити отменило репрессивные меры, восстановила свободу печати, собраний, манифестаций. Возрастала активность рабочего класса. Создавались крестьянские лиги. В 1901 году они объединились в конфедерацию трудящихся земли. Узаконен воскресный отдых, ограничен рабочий график женщин и детей. Установлено хорошее отношение между работодателями и рабочими. В 1906 году профсоюзы объединились в ВКТ( всеобщая конфедерация труда). Джованни Джолитти- один из самых крупных политических деятелей Италии 20 века. Руководство и ИСП И ВКТ поддерживали курс реформ Джолитти. Но были и радикалы- революционеры.