Ведется от первого лица. Автор пошел в лес на охоту, но не успел вернутся домой затемно. Он заблудился и хотел уже переночевать в лесу, как набрел на Бежин Луг. Тут он вспомнил дорогу, но идти домой все равно поздно. На лугу жгут костер пятеро мальчишек, вышедших на ночное. Автор присаживается к ним, а затем делает вид, что заснул. Тогда мальчики начинают рассказывать друг другу разные истории про всякую нечисть. Эти их рассказы и обсуждения идут почти весь рассказ. Затем концовка- наступает утро, автор идет домой и т.д.