В первой половине стихотворения поэт рисует картину весеннего ночного неба. Ночной пейзаж похожий на сон, очень нежен и завораживает своей красотой. Описание природы в стихотворении служит средством выражения лирического чувства. Так, тающие облака символизируют мечты о несбывшемся счастье.
Вторая часть стихотворения посвящена интимной теме. Майская ночь пробуждает ассоциации с бывшей в далеком прошлом такой же прекрасной весенней ночью.
В стихотворение отчетливо прослеживается характерный для поздний лирики Фета "мотив свободного полета", стремление выйти за рамки времени и пространства.
Тема стихотворения: природа.