Это утверждение относится к сторонникам нормативного подхода к пониманию права.
При демократии у каждого члена общества есть свои права и обязанности.
Сторонники нормативного подхода утверждают, что право=закон.
Из этого можно понять, что "...где господствует закон" значит "...где господствует право". Право каждого человека.
В общем, право и закон понятия равные. Но там, где нет закона, там нет права. А если нет права, то нет и демократии.