Жили в деревне старик и старуха и было у них три сына. Младшего звали Иванушкой. Как то напало чудо-юдо на деревню, братья отправились её спасать. По дороге встретился им старик - снабдил братьев мечами, потом старуха - отдохнули братья у неё. Решили они дежурить ночью по очереди. В первую ночь пошел старший брат, но он заснул и проспал всю ночь, а Иван дрался с чудищем. Во вторую ночь пошел средний брат дежурить и тоже уснул - Иван опять дрался с Чудо-Юдом. Уже на третью ночь Иван пошел дежурить и опять - таки дрался с чудищем и наконец победил его. На обратном пути жёны Чудо-Юда решили отомстить за мужа. Подкладывали отравленные яблоки, воду и ковер-самолет подсовывали - пытались братьев убить. Иван узнал о их затее. Каждый раз спасал братьев. Так они живы - здоровы и вернулись домой.