30 октября 1918 года был сформирован, а 2 ноября начал работу Будапештский рабочий совет , 21 марта 1919 года Социал-демократическая партия Венгрии и Коммунистическая партия Венгрии объединились в Социалистическую партию Венгрии, в результате чего под её контроль перешло больше половины мест в Будапештском рабочем совете, который в тот же день упразднил Государственное Собрание и Венгерский Национальный Совет, взял власть в свои руки и провозгласил Венгерскую Советскую Республику. 14-23 июля прошло I Государственное собрание рабочих, солдатских и крестьянских советов, избравшее Центральный исполнительный комитет рабочих, солдатских и крестьянских советов. Была создана венгерская Красная Армия, которая в июне 1919 года совершила победоносный поход в Словакию. 6 августа румынские войска вошли в Будапешт и положили конец Советской республике.