Поэма начинается упоминанием о сокрушительном поражении, которое понесли шведы во время Полтавской битвы. Небольшой отряд шведов, в котором находятся король Карл XII и Мазепа, спасается от преследования врагов останавливается посреди леса для отдыха.Внимание короля привлекла и особая забота, с которой Мазепа относится к своей лошади. Мазепа рассказывает, что в юные годы, во время своей службы пажом при польском короле, он был настоящим красе-нем. И хотя многие женщины не обходили его своим вниманием, в душе самого Мазепы пришлась одна — красавица по имени Тереза. Несмотря на то, что Тереза замужем за польским графом, Мазепа ищет встречи и возможности познакомиться с ней, и в конце концов это ему удается. Они начинают тайком встречаться, но недолго.