Рано утром, поборов отголоски сладкого сна, Яша снаряжался на рыбалку. Накопав после завтрака червей, он отправился к новому другу. Спавший на сеновале Володя сильно удивился столь раннему визиту приятеля. Яша разозлился: он проснулся, когда еще вся деревня спала, произвел все необходимые для рыбалки приготовления и все это для него, для Володи! Мальчику очень хотелось показать другу рыбные места. Вид тихого деревенского утра привел в восторг московского гостя. Володя заторопился, надел ботинки, чем сильно возмутил нового приятеля. Яша, чье рыбацкое умение было признано другими мальчишками лучшим в колхозе, не упустил возможности преподать урок москвичу, и отправил его за пальто и галстуком. Володе было очень обидно, но отказаться от долгожданной рыбалки он не сумел. Городского мальчика оскорбила насмешка, но, несмотря на это, он с восхищением поглядывал на приятеля, обладавшего особой, присущей только деревенским мальчишкам статью.
Напившись по пути колодезной воды, мальчики завели разговор о рыбе и удаче местных рыбаков, о деревенском тумане и ловле птиц. Бескрайние деревенские просторы привели в восторг городского мальчика. Так ребята дошли до омута с темной водой. Первая поклевка закончилась неудачей. Но вскоре Яша поймал леща. Восторженный Володя разглядывал улов друга. В это время его удочка сползала в воду. Мальчик успел схватить снасть, но земля осыпалась у него под ногами, он упал в омут и начал тонуть. Яша бросился ему на помощь, но чуть сам не оказался утопленным обезумевшим от страха приятелем. Тогда Яша оттолкнул Володю и выплыв, побежал искать подмогу. Поняв, что поблизости никого нет и увидев, что друг почти скрылся под водой, мальчик бросился в страшный омут. Когда Яша вытащил приятеля на берег, ему пришлось приложить огромные усилия, чтобы Володя начал дышать. От осознания того, что с ними произошло и от пережитого страха мальчики сидели на берегу и плакали.