Во второй части рассказа обобщений меньше. Повествование касается конкретного мальчика из промерзшего подвала. Герою не более шести лет. Просыпается малыш в канун праздника, его мучит чувства голода. Но ребенку свойственно играть. Он забавляется видом пара собственного дыхания.
События происходят «в каком-то городе». Нет прямого указания на Санкт-Петербург. Но за пределами подвала – заснеженные кварталы. «Очень уж здесь холодно», – думает мальчик о стенах убежища. Хочется выглянуть наружу. «Господи, какой город!» Стук и гром от карет, подковы лошадей «звенят об камни». Рядом – пьяный фабричный работник, мертвая мать и стонущая от ревматизма старушка. Выход из ада охраняет злой пес.
Обладатель утлого халатика, «картузишка» и замерзающих пальчиков, которые необходимо постоянно обогревать, дыша на них, вдруг обретает свободу. Путь в город открывается на Рождество. Мать умерла, собака не преграждает выход. Даже полицмейстер безучастно отворачивается при встрече. Мальчик вливается в общий поток на широком проспекте: «Все кричат, бегут и едут, а свету-то, свету-то!»Первая часть «Мальчик с ручкой» посвящена портрету главного героя и обстоятельствам его жизни. Несчастный ребенок, по словам автора, вдруг «приснился, померещился». Уловка, предназначенная отвлечь цензора, позволяет бескомпромиссно описать жизнь детей в среде подвальных «халатников». Рабочие-алкоголики, снимающие не комнату – угол или живущие в грязных подвалах, содержат детей только с одной целью: для добычи спиртного. Таких детей с малых лет приучают к выпивке, спаивают насильно, заранее обрекают на самое худшее существование, в будущем они обречены.