Это произведение, в котором реальное сочетается с фантастическим. Написана на стихи Гёте в переводе Жуковского. Это драматическая сцена, в которой участвуют три действующих лица: отец, скачущий на коне через лес, больной ребенок, которого он везет и лесной царь, являющийся мальчику в бреду. У каждого героя своя музыкальная характертстика. Страдание, ужас звучат в словах мальчика. Отец успокаивает сына. Мелодия лесного царя ласковая, вкрадчивая. Он манит к себе ребенка, завлекает в свое царство.
Аккомпанемент передает ритм скачки. Баллада заканчивается трагически: "В руках его младенец был мертв".