Теплоёмкость воды просто огромная, значит чтобы нагреть воду вокруг тела (чтобы оно не мёрзло) нужно потратить огромное количество энергии. Воздух нагревается очень быстро из-за низкой теплоёмкости, поэтому на воздухе теплее, чем в воде.
Мокрая одежда не даёт телу согреться потому что вода с неё испаряется, на это тратится очень много энергии и тело остывает.