Государственная казна была истощена и обременена громадным долгом, средний и особенно низший классы были обременены непосильными налогами и выражали явное неудовольствие привилегиями дворянства и духовенства и злоупотреблениями администрации. Все указывало на необходимость коренных реформ. Учитывая общественное мнение, Людовик XVI при самом вступлении на престол уничтожил непопулярные парламенты, уволил в отставку министерство и составил новое, в котором выдающееся положение занял министр финансов Тюрго, образованный в духе «просвещения XVIII в.». Он составил обширный план реформ, которые должны были улучшить экономическое положение страны и уничтожить причины народного недовольства. Предполагалось уничтожить произвол чиновников, создать выборное провинциальное самоуправление; допустить среднее сословие ко всем государственным должностям; уничтожить повинности крестьян по отношению к помещикам; распространить налоги на земли дворянства и духовенства; ограничить чрезмерные расходы двора; поднять торговлю и промышленность уничтожением внутренних таможен и цехов; создать веротерпимость; поднять образование; ослабить цензуру и т. д. Но едва только часть мероприятий Тюрго была приведена в исполнение, как вызвала такой сильный протест в придворных кругах и привилегированных классах, что слабохарактерный король дал ему отставку. С уходом Тюрго были уничтожены и все его нововведения.
Заключенный с Англией торговый договор, снижавший пошлины на ввоз английских промышленных изделий, нанес серьезный удар французским мануфактурам, многие закрылись. В промышленности и торговле наступил кризис. Началась безработица. Неурожай вызвал дороговизну и недостаток продовольствия. В городах участились народные волнения.