Все хозяйственные дела в поместье крестьяне проводили, используя свои орудия и средства труда. Львиную долю произведенной продукции крестьяне отдавали хозяину - феодалу. Однако чем он больше производил продукцию, тем больше оставалось и ему самому. Поэтому крестьяне были заинтересованы в результатах своего труда. Таким образом, феодальный строй показал, что по сравнению с первобытнообщинным и рабовладельческими строями, является прогрессивным строем.
Следующей отличительной чертой феодального строя явилась натуральный, замкнутый характер хозяйствования. Все необходимые для жизни феодала и членов его семьи вещи, предметы и продукты производились на его поместье. Крестьяне на поместье пряли пряжу из шерсти животных, ткали ткани, шили из них одежду, изготавливали предметы домашнего обихода, средства и орудия труда. Ни феодалы, ни крестьяне ничего не покупали, довольствовались тем, что производили сами. Только в обмен на продукты, скот приобретали соль и железо.
В условиях натурального хозяйства экономические и политические связи между отдельными феодальными владениями были очень слабыми. Крупные феодальные владения расцветали, в них формировались аппараты принуждения. На основе крупных феодальных поместий выросли крупные города, они представляли собой отдельные независимые государства. Крупные феодалы самостоятельно решали вопросы войны и мира со своими соседями. Наиболее сильные из них считали себя наравне с королем, зачастую не признавали его власть. Все это способствовало в IX-X вв. феодальной раздробленности Западной Европы.
Мощь и богатство отдельных регионов, стран во многом зависело от деловитости, организаторских способностей феодалов-хозяев и организаторов по-вседневной трудовой деятельности крестьян. Феодалы были не только организаторами хозяйства, но и военачальниками. Феодалы, занимающиеся военным ремеслом, начиная с X века стали называться рыцарями. У претендента на звание рыцаря обязательно должен быть свой земельный надел, потому что он сам должен был обеспечить себя конем, сбруей, оружием и т.д. всем необходимым для участия в военных действиях.