Потому что в контуре катушки больше не будет изменяться магнитное поле. А если магнит покрутить, или поперемещать внутри катушки, или рядом, то магнитное поле будет меняться, что вызовет появление индукционного тока в катушке.
Может быть и просто провод, но с катушкой заметнее (по сути катушка-это просто длинный провод, для компактности скрученный витками)