Степан(главный герой) был крепостным на одном из горных рудников. Однажды он встретил хозяйку Медной горы(так гора называлась)звали её Малахитница.Когда она его встретила,она сделала ему испытания,одно из них было такое:Чтобы Степан передал приказчику такие вот слова:«Хозяйка, мол, Медной горы заказывала тебе, душному козлу, чтобы ты с Красногорского рудника убирался. Ежели еще будешь эту мою железную шапку ломать, так я тебе всю медь в Гумешках туда спущу, что никак ее не добыть»
Не испугавшись последствий,он так и передал приказчику,после этого его посадили в скудную шахту,где было очень сыро.Хозяйка ж Медной горы была очень удивлена,и спасла ему жизнь и даже предложила ему выйти за неё замуж(она обладала огромными запасами различных дорогих камней),но Степан отказался.Потому что,у него была его возлюбленная Настенька,тогда Малахитница подарила ему малахитовую шкатулку и помогла найти большие малахитовые скуски, что Степану и Настеньке дали вольную.