При пропускании постоянного тока через катушку, ее сердечник намагничивается.
То есть становится на время магнитом, также как и магнитная стрелка компаса.
В связи с тем, что катушка подвешена вольно, то она будет взаимодействовать с магнитным полем Земли, также как и стрелка компаса, то есть приобретать направление север-юг.