Серьёзный и обстоятельный мальчик Валя читал сказку о Бове-королевиче, когда мама привела чужую костлявую женщину, назвавшуюся его настоящей матерью. После её визита начались тревожные дни. Мальчик начал бояться и плохо спал по ночам. Читая сказки, он во всех злых героях видел черты женщины, которая когда-то отдала его на воспитание, а сейчас решила забрать.
Приёмные родители Настасья Филипповна и Григорий Аристархович переживали, что суд, куда обратилась женщина, передаст ребёнка ей. Радости не было границ, когда Валю оставили в приёмной семье. Но счастье длилось недолго. Высшая судебная инстанция решила передать мальчика родной матери. Из красивого и чистого дома она перевезла Валю в тесную неопрятную комнату, подарила дешёвые игрушки и разрыдалась, когда он, любящий не игрушки, а книги, отнёсся к ним равнодушно. И тогда маленький мальчик, воспитанный в любви и доброте, пожалел несчастную мать и сказал, что прочтёт ей сказку о бедной русалочке.