В этом рассказе рассказывается об авторе,который умудрился заблудиться на охоте и попросился переночевать у костра,с мальчишками(Федя,Ильюша ,Павлуша ,Костя и Ваня),которые вышли с лошадьми ночью.
Автор притворился,что уснул и начал подслушивать разговоры ребят. Илюша рассказал,как он ночевал со своими друзьями на фабрике.
Так мальчишки говорили о всякой мистике: домовых,водяных,призраках. Но вдруг собаки залаяли и убежали. Павлуша догнал их и вернул. Он решил,что собаки учуяли волка.
Вскоре,ребята продолжили разговаривать об утопленниках и другой мистике...