Наблюдая в пути картины страшных перемен, князь приезжает в Слободу, где среди роскошных палат ицерквей видит плахи и виселицы. Пока Серебряный ожидает на дворе дозволения войти, молодой ФедорБасманов травит его, потехи ради, медведем. Безоружного князя спасает Максим Скуратов, сын Малюты. Вовремя пира приглашенный князь гадает, известно ли царю о Медведевке, как он явит гнев свой, и дивитсястрашному окружению Иоанна. Одного из соседей князя царь жалует чашею вина, и тот умирает, отравленный. Жалуют и князя, и он бесстрашно выпивает доброе, по счастью, вино. Посередь роскошногопира царь рассказывает Вяземскому сказку, в иносказаниях коей тот видит свою любовную историю иугадывает разрешение царя увезти Елену. Является помятый Хомяк, рассказывает случай в Медведевке иуказывает на Серебряного, коего волокут казнить, но за него заступается Максим Скуратов, и возвращенныйкнязь, рассказав о бесчинствах Хомяка в деревне, прощен — до следующей, впрочем, вины и клянется непрятаться от царя в случае его гнева, а кротко ждать себе наказания. Ночью Максим Скуратов, объясняясь сотцом и не найдя понимания, тайно бежит, а царя, устрашенного рассказами мамки Онуфревны об адовомпекле и начавшейся грозой, посещают образы им убиенных.