Твой массив из 10 чисел. Изначально в m закладывается 13, что соответствует первому элементу массива. Цикл начиная со 2-го элемента массива до 10-го проверять, число m больше значения следующего элемента. И если да, то в m заносится меньшее, а в твоем массиве это 7 и выводится на экран. Следующий элемент 16 и проверяется то же условие. Т.к. 7 меньше 16, то в m остается 7 и выводится на экран в любом случае, так как переменная сохраняется предыдущее значение. И так по циклу до 10-го элемента.