Исландия — молодая страна, образовавшаяся в результате вулканических извержений за последние 60 млн. лет. Через всю страну с севера на юго-запад простирается обширная зона, включая район Снайфедльснес на западе, большого числа вулканов. Из них 20 извергались уже после заселения страны. Наиболее характерны цепочки кратеров, возникших в результате извержений вдоль трещин и разломов.
С вулканической деятельностью тесно связаны горячие источники, рассредоточенные по всей стране (их насчитывается более 250). Из фонтанирующих источников наиболее известен Большой Гейзер, название которого стало нарицательным для всех подобных образований. В Исландии широко используется энергия термальных источников. 85% населения живет в домах, обогреваемых их водами. Кроме того, теплая вода подается в многочисленные теплицы и плавательные бассейны.