В X в. в Семиречье образовалось новое государство — Караханидов. Свое название оно получило от имени одного из ханов — Карахана.
Столицей государства был город Баласагун.
Государством Караханидов управлял хан вместе со своими приближенными и наместниками. Хан поручал им взимать с населения налоги. Это право называлось икта. Владетели икты не ограничивались только сбором налогов. Они захватывали у крестьян землю. Часто феодалы сдавали землю в аренду крестьянам, за что брали с них значительную долю урожая. Такая форма эксплуатации носила название издольщина.
Государство Караханидов вело оживленную торговлю с Китаем, Средней Азией и Русью.
Под властью Караханидов находились уйгуры, проживавшие на территории восточного Туркестана. У них господствовали феодальные отношения, развивались земледелие, ремесла, торговля, росли города. Здесь были ханства Турфан, Хотан, Куча.
По мере развития феодальных отношений в Караханидском государстве усилились междоусобицы и обострилась классовая борьба крестьян с феодалами, что привело к ослаблению этого государства.
К середине XI в. государство Караханидов окончательно пришло в упадок.