В 1904-1905 годах продолжалась Русско-японская война. Россия не была готова к тому, чтобы принять удар от развитых войск Японии, но царь и министр внутренних дел Плеве настояли на ведении войны. В результате технической отсталости и неправильного командования Россия потерпела жестокое поражение. По Портсмутскому мирному договору она несла большие территориальные и финансовые потери. Она, во-первых, должна была выплатить огромные контрибуции победившей стороне. Также она отдала часть Сахалина, Курильские острова, порт-Артур.