Коалиционное правительство, созданное в 1944 году, приступило к демократическим преобразованиям — отняло необрабатываемые земли у помещиков и раздало крестьянам, привело уровень зарплаты в соответствие с уровнем жизни в стране. Для того, чтобы ликвидировать монархию, в июне 1946 года был проведен всенародный референдум, и состоялись выборы в Учредительное Собрание. Победили сторонники республиканской формы правления, Италия была объявлена республикой.
Лидер Христианско-Демократической партии Альчиде де Гаспери возглавил правительство.
В феврале 1947 года Италия подписала мирный договор со странами-победительницами. По этому договору Италия:
а) лишалась своих колоний;
б) уступала часть территории Франции и Югославии;
в) обязалась выплатить репарации СССР, Югославии, Греции, Албании и Эфиопии;
г) обещала не создавать фашистских организаций в стране;
д) ограничивала свои вооруженные силы.
Президент США Г. Трумэн заявил, что Италия может получить американский кредит только в случае, если коммунисты выйдут из правительства. В мае 1947 года коммунисты были выведены из правительства. В знак протеста социалисты также покинули правительство. В 1948 году Италия получила американскую экономическую помощь по «плану Маршалла».
1 января 1948 года демократическая конституция вступила в силу. В этой конституции:
а) была запрещена любая дискриминация, женщин уравняли в правах с мужчинами;
б) была подтверждена независимость судебной власти, был создан суд присяжных;
в) была введена многопартийная система и пропорциональные выборы.
На парламентских выборах 1948 года победила христианско- демократическая партия. А. Гаспери вновь возглавил правительство. Завершился процесс формирования республики.