Морфологический разбор слова "друг над другом" как местоимение Мы шли, шутя и посмеиваясь друг над другом³.
Ответ:
(друг над) другом - сущ.
1. (Кем?) другом (над)
Н.ф. - друг
2. пост. - нариц, неодуш, 2 скл,; непост - мн. ч., Т. п.
3. Посмеивались (над кем?) над друг другом - дополнение