Именительный падеж (кто?/что?) - лес (существительное, подлежащее)
Лес (что делал?) - окружал (глагол, сказуемое)
Окружал (кого? / чего?) деревню (существительное, дополнение)
Окружал (кем?/чем?) кольцом (существительное)
Кольцом (каким?) плотным (прилагательное)