В этой реакции надо увидеть, что иодид калия KI может являться только восстановителем, поэтому нитрит калия KNO2 будет принимать электроны, понижая свою степень окисления.Причём в этих условиях (разбавленный раствор) азот переходит из +3 в ближайшую степень окисления +2.