Рассказ ведется о девочке Мари, которая верит в сказки, добро, о ее брате Фрице, который в сказки не верит, а также о принце который превратился в игрушку (щелкунчика). Также там был крестный Дроссельмейер, который будет помогать главным героям на протяжении всей сказки. Много лет принц провел в облике щелкунчика и вот однажды на его нашли Мари и ее брат. Мари, услышав историю принца, забрала его к себе домой. Там их ждут необыкновенные приключения: сражения с армией мышиного короля, поиски волшебного ореха, способного превратить щелкунчика обратно в принца. Мари помогла принцу одолеть мышиного короля. А затем выяснилось, что для того чтобы снова стать человеком, щелкунчику не нужен никакой орех, ему просто нужна была любовь. Мари, полюбив принца, тем самым помогла стать ему человеком. Принц также полюбил Мари, и когда он стал человеком, он предложил Мари разделить с ним корону. И в конце, победив всех врагов, они вместе стали править в Марципановом замке.