Миша Поляков с мамой во время гражданской войны живет у
родичей в небольшом городке на Украине. Неожиданно становится
участником опасного случая поиска кортика бывшим морским
офицером, преследующим матроса линкора "Императрица
Мария", взорванного на рейде Севастополя в 1916 году. Матрос
прячет кортик и сам пытается открыть его тайну. В кортике и ножнах зашифрован текст, раскрыть который можно только имея и кортик и ножны. Кортик- у матроса, ножны- у офицера. Идет война и матрос
доверяет кортик Мише Полевому, который перебирается в Москву.
С ними в Москву, едет к тетке и дружок Миши Генка, хвастун и
задира, но смелый и добрый паренёк. Здесь в их компании появляется
Славка- третий друг, которого за интеллигентность и любовь к
книгам во дворе обзывают "буржуем". Мальчики продолжают свои
поиски в Москве и находят денщика морского офицера с потопленного линкора, там же объявляется и Никитский, морской офицер, убивший своего друга ради обладания кортиком. Мальчики хитростью уводят
ножны у сына денщика Никитского и с помощью знатока
тайнописи становятся обладателями тайны клада
старого мастера оружейника времен Императрицы Анны
Иоановны. Они находят дом в котором находится клад, но там
же находится и Никитский. Чекисты следят за мальчиками и
арестовывают Никитского, находят клад, завещанный на
строительство флота России.