Красная строка - это отступ в начале строки. С него начинают новый абзац.
Название "Красная строка" пошло с давних времен. Слово "Красная" в данном случае имеет древний смысл - красивая.
В старинных книгах каждый новый абзац начинался с ОГРОМНОЙ красивой буквы, ее называли "буквица".