Вообще говоря, нагревается))) правда не очень заметно. Есть сила сопротивления воздуха. По этой причине, скажем, сгарает космические камни ("звездопад") в атмосфере.
Но температура характеризуется "внутренней" кинетической энергией тела, т.е. средней кинетической энергией в системе центра масс тела. а в системе центра масс пули, скорость молекул (!средняя!) заметно не меняется.