Молодой уральский камнерез Данила мечтает воплотить в малахите прелесть живого цветка. Но сколько он ни бьётся, не нравится ему чаша! Приказчик Северьян требует у Данилы заказанную малахитовую чашу, тот отказывается ему отдать неготовую работу. Возникает Хозяйка Медной Горы, хранительница подземных сокровищ, единственная, кто знает тайну каменного цветка, который она держит в своих руках. Цветок ослепительно сияет, и Данила разбивает своё несовершенное творение. В чертогах Хозяйки медной горы Данила трудится над каменным цветком. А Хозяйка открывает перед ним всё новые секреты мастерства. Томится Катерина в ожидании суженого, которого нет как несколько дней. Проведав, что Катерина одна, Северьян проникает в дом. Катерина решает идти на поиски Данилы. В чертогах Хозяйки медной горы Данила трудится над каменным цветком. А Хозяйка открывает перед ним всё новые секреты мастерства. Данила создаёт чудесный цветок, образ которого давно жил в его мечтах. Он с восторгом показывает своё творенье Хозяйке, она умоляет не покидать её… Но сердце Данилы отдано Катерине. Хозяйка завораживает Данилу, теперь он неподвижен, подобно камню. Катерина попадает во владения Хозяйки. Хозяйку Медной Горы растрогала самоотверженная любовь девушки, и, освободив Данилу от чар, она в последний раз предлагает ему остаться в царстве. Но Данила, познавший силу и тайну камня, стремится передать это людям, и к своей любимой на землю родную.