Это рекурсивный вызов процедуры. При первом вызове F(7) по условию
if n>1 then ... будет вызов этой же процедуры f(n div 2); или f(3), далее, т.к. 3>1, то снова будет вызвана процедура f(3 div 2) или f(1), теперь не выполняется условие n>1, следовательно, будет выполнен оператор write ('**'); - напечатаются две звездочки, после выхода из процедуры продолжится выполнение процедуры при втором вызове - будут напечатаны еще 2 звездочки, затем продолжится выполнение при первом вызове - еще будут напечатаны 2 звездочки. В результате вызова f(7) будут напечатаны 6 звездочек ******.