За юношей Вавилой, пахарем, сыном вдовы, приходят скоморохи Кузьма и Демьян, которые уговаривают его отправиться с ними в "Инищее царство", переиграть на дудке местного царя Собаку и его свиту.
Вавила соглашается, его кнут скоморохи волшебством превращают в гудок, а вожжи в руках — в шелковые струны для гуслей, самого чудесном образом обучают игре на музыкальных инструментах. Отправившись в дорогу втроем, всем, кто им желал успеха, скоморохи показывали счастливое чудо, а всем, кто предсказывал гибель, они учиняли беду.
Дойдя до Инищего царства, Вавила и скоморохи меряются с царем Собакой своей игрой "во гудочек", от которой происходят чудесные вещи. От игры Собаки начинает прибывать и топить все вода. От от игры Вавилы, которому помогают Кузьма и Демьян, являются коровы и выпивают воду, а затем загорается и само Инищее царство, и сгорает "из конца в конец". После чего скоморохи делают Вавилу в этом царстве царем. А он забирает сюда и свою матушку.